در بهار ۲۰۲۱ بیت کوین تقریبا درجا می‌زد، ولی صدها ارز دیجیتال دیگر در چند هفته چند برابر شدند. به چنین دوره‌ای آلت سیزن می‌گویند. در این درس سطح متوسط می‌بینیم آلت سیزن با چه عددی سنجیده می‌شود، پول در بازار رمزارز در چهار مرحله چطور می‌چرخد، پنج نشانه‌ی شروع این دوره کدام است و با چه قاعده‌هایی باید از آن خارج شد. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.
آلت سیزن چیست؟
آلت کوین به هر ارز دیجیتالی غیر از بیت کوین گفته می‌شود. دسته‌های آن را در درس آلت کوین معرفی کرده‌ایم.
آلت سیزن (Altcoin Season) یا فصل آلت کوین‌ها دوره‌ای است که بیشتر آلت کوین‌ها بازدهی بالاتری از بیت کوین دارند. در این دوره سهم بیت کوین از کل بازار کم می‌شود و پول به سمت دارایی‌های کوچک‌تر و پرریسک‌تر می‌رود.
برای سنجش آن شاخصی به نام شاخص فصل آلت کوین ساخته شده است. این شاخص ۵۰ ارز بزرگ بازار را بدون استیبل کوین‌ها در ۹۰ روز گذشته بررسی می‌کند.
- اگر ۷۵ درصد آن‌ها یا بیشتر بازدهی بهتری از بیت کوین داشته باشند، بازار در آلت سیزن است.
- اگر این عدد ۲۵ درصد یا کمتر باشد، بازار در فصل بیت کوین است.
در آلت سیزن آلت کوین‌ها باید از بیت کوین جلو بزنند. اگر هر دو به یک اندازه رشد کنند، بازار هنوز وارد این دوره نشده است.
چرخش پول در چهار مرحله
پول در بازار رمزارز معمولا از دارایی کم‌ریسک‌تر به پرریسک‌تر حرکت می‌کند.
- بیت کوین. پول تازه اول وارد بیت کوین می‌شود. قیمت آن رشد می‌کند و سهمش از کل بازار بالا می‌رود.
- اتریوم. بیت کوین پس از رشد آرام می‌گیرد. بخشی از سود به اتریوم می‌رود و نسبت قیمت اتریوم به بیت کوین (ETH/BTC) بالا می‌آید.
- آلت کوین‌های بزرگ. ارزهای شناخته‌شده با ارزش بازار بالا رشد می‌کنند.
- آلت کوین‌های کوچک و میم کوین‌ها. پول به پرریسک‌ترین بخش می‌رسد و رشدهای چند ده برابری دیده می‌شود. این مرحله معمولا به سقف بازار نزدیک است.
دلیل این ترتیب ساده است. معامله‌گری که از بیت کوین سود کرده، ریسک‌پذیرتر می‌شود و دنبال بازدهی بیشتر در دارایی کوچک‌تر می‌گردد. دارایی کوچک‌تر هم با پول کمتری قیمتش جابه‌جا می‌شود. این رابطه را در درس مارکت کپ ببینید.
فصل بیت کوین و آلت سیزن چه فرقی دارند؟
| ویژگی | فصل بیت کوین | آلت سیزن |
|---|---|---|
| دامیننس بیت کوین | رو به بالا | رو به پایین |
| نسبت ETH/BTC | نزولی | صعودی |
| مقصد پول تازه | بیت کوین | آلت کوین‌ها |
| سطح ریسک‌پذیری بازار | محتاط | بالا |
| جایگاه در چرخه | ابتدای بازار صعودی | میانه و انتهای بازار صعودی |
دامیننس بیت کوین سهم ارزش بازار بیت کوین از کل بازار رمزارز است. حالت‌های مختلف آن را در درس دامیننس بیت کوین بخوانید.
پنج نشانه‌ی شروع آلت سیزن
- افت دامیننس بیت کوین پس از یک دوره رشد. شکسته شدن روند صعودی دامیننس اولین هشدار است.
- رشد نسبت ETH/BTC. وقتی اتریوم از بیت کوین جلو می‌زند، مرحله‌ی دوم چرخش شروع شده است.
- رشد ارزش بازار آلت کوین‌ها. در پلتفرم‌های نمودار، نماد TOTAL2 ارزش کل بازار بدون بیت کوین و نماد TOTAL3 ارزش بازار بدون بیت کوین و اتریوم را نشان می‌دهد. ساخته شدن سقف تازه در این دو نمودار تایید مهمی است.
- آرام گرفتن بیت کوین پس از رشد. وقتی بیت کوین در یک محدوده‌ی باریک می‌ماند و نمی‌ریزد، سرمایه با خیال راحت‌تر به آلت کوین‌ها می‌رود.
- عبور شاخص فصل آلت کوین از ۷۵. این عدد تایید نهایی است و معمولا دیرتر از چهار نشانه‌ی دیگر می‌رسد.
یک نشانه کافی نیست. دست‌کم سه نشانه را هم‌زمان ببینید و بعد درباره‌ی شروع آلت سیزن نتیجه بگیرید.
آلت سیزن در دو چرخه‌ی گذشته
| شاخص | چرخه‌ی ۲۰۱۷ | چرخه‌ی ۲۰۲۱ |
|---|---|---|
| دامیننس بیت کوین در شروع | حدود ۸۵ درصد | حدود ۷۰ درصد |
| دامیننس بیت کوین در پایان | حدود ۳۳ درصد | حدود ۴۰ درصد |
| قیمت اتریوم | از حدود ۸ دلار به ۱٬۴۰۰ دلار | از حدود ۷۳۰ دلار به ۴٬۳۰۰ دلار |
| زمان پایان | ژانویه‌ی ۲۰۱۸ | مه ۲۰۲۱ |
| افت بیشتر آلت کوین‌ها پس از پایان | ۸۰ تا ۹۵ درصد در یک سال | ۵۰ تا ۷۰ درصد در دو ماه |
دو نکته از این جدول روشن است. رشد آلت کوین‌ها در این دوره‌ها چند برابر بیت کوین بود. افت پس از آن هم بسیار تندتر و عمیق‌تر از بیت کوین بود و بسیاری از پروژه‌های چرخه‌ی ۲۰۱۷ هرگز به سقف قبلی برنگشتند.
جایگاه این دوره در تصویر بزرگ‌تر را در درس چرخه بازار کریپتو ببینید.
چرا آلت سیزن هر چرخه شبیه قبلی نیست؟
سه تغییر بزرگ بازار را متفاوت کرده است.
تعداد توکن‌ها. در سال ۲۰۱۷ حدود ۱٬۵۰۰ ارز دیجیتال وجود داشت. امروز میلیون‌ها توکن ساخته شده است. پولی که وارد آلت کوین‌ها می‌شود میان تعداد بسیار بیشتری تقسیم می‌شود و رشد همگانی سخت‌تر شده است.
صندوق‌های قابل معامله. بخش بزرگی از پول تازه از راه صندوق‌های بورسی وارد بیت کوین می‌شود. این سرمایه در حساب کارگزاری می‌ماند و مثل پول داخل صرافی به آلت کوین‌ها نمی‌چرخد. سازوکار این صندوق‌ها را در درس بیت کوین ETF توضیح داده‌ایم.
عرضه‌ی آزادشونده. بسیاری از پروژه‌های تازه بخش کوچکی از توکن‌ها را در گردش دارند و بقیه طی چند سال آزاد می‌شود. این فروش پیوسته جلوی رشد قیمت را می‌گیرد. خواندن برنامه‌ی آزادسازی در درس توکنومیکس آمده است.
نتیجه این است که در چرخه‌های تازه، رشد به چند بخش خاص محدود می‌شود و انتخاب پروژه اهمیت بیشتری از گذشته دارد.
نشانه‌های پایان آلت سیزن
- جهش میم کوین‌های ناشناس. وقتی توکن‌های بدون محصول در چند روز ده‌ها برابر می‌شوند، پول به آخرین مرحله رسیده است. ریسک این دسته را در درس میم کوین ببینید.
- نرخ تامین مالی بسیار بالا در بازار آتی. یعنی معامله‌گران با اهرم سنگین خرید کرده‌اند. این عدد را در درس فاندینگ ریت توضیح داده‌ایم.
- ورود موج تازه‌واردها. وقتی افراد بی‌تجربه از سودهای چند ده برابری حرف می‌زنند، خریدار تازه‌ی زیادی باقی نمانده است.
- ریزش تند بیت کوین. آلت کوین‌ها در ریزش بیت کوین معمولا دو تا سه برابر آن افت می‌کنند.
چهار قاعده‌ی خروج از آلت سیزن
- فروش پله‌ای. در هر دو برابر شدن قیمت، بخشی از دارایی را بفروشید. با اولین دو برابر شدن و فروش نیمی از دارایی، اصل سرمایه بیرون آمده است. الگوهای تقسیم حجم در درس خروج پله‌ای آمده است.
- تبدیل سود به دارایی کم‌ریسک‌تر. سود را به استیبل کوین یا بیت کوین تبدیل کنید. انواع استیبل کوین را پیش‌تر معرفی کرده‌ایم.
- سقف سهم هر ارز. هیچ آلت کوین کوچکی بیشتر از ۵ درصد سبد شما نباشد.
- حد ضرر از پیش تعیین‌شده. برای هر خرید قیمتی مشخص کنید که اگر به آن رسید، بدون تردید بفروشید.
یک مثال عددی از سبد در آلت سیزن
فرض کنید ۱٬۰۰۰ دلار دارید و آن را این‌طور تقسیم کرده‌اید: ۵۰۰ دلار بیت کوین، ۳۰۰ دلار اتریوم و ۲۰۰ دلار در چهار آلت کوین کوچک.
در دوره‌ی رشد، بیت کوین ۲۰ درصد، اتریوم ۶۰ درصد و آلت کوین‌های کوچک ۱۵۰ درصد بالا می‌روند. ارزش سبد می‌شود ۶۰۰ به‌علاوه‌ی ۴۸۰ به‌علاوه‌ی ۵۰۰ دلار، یعنی ۱٬۵۸۰ دلار.
حالا دو مسیر را مقایسه کنید.
بدون خروج. بازار برمی‌گردد. بیت کوین ۲۰ درصد، اتریوم ۴۰ درصد و آلت کوین‌های کوچک ۷۰ درصد افت می‌کنند. ارزش سبد می‌شود ۴۸۰ به‌علاوه‌ی ۲۸۸ به‌علاوه‌ی ۱۵۰ دلار، یعنی ۹۱۸ دلار. کل سود از دست رفته و سبد از روز اول هم کمتر شده است.
با فروش پله‌ای. پیش از برگشت بازار نیمی از آلت کوین‌های کوچک را به استیبل کوین تبدیل کرده‌اید، یعنی ۲۵۰ دلار. پس از همان افت، ارزش سبد می‌شود ۴۸۰ به‌علاوه‌ی ۲۸۸ به‌علاوه‌ی ۷۵ به‌علاوه‌ی ۲۵۰ دلار، یعنی ۱٬۰۹۳ دلار.
تفاوت دو مسیر ۱۷۵ دلار است و فقط از یک تصمیم فروش آمده است.
پنج اشتباه رایج در آلت سیزن
- خرید در مرحله‌ی چهارم. وقتی همه از رشد میم کوین‌ها حرف می‌زنند، بیشتر مسیر طی شده است.
- انتظار برای رشد همه‌ی ارزها. در چرخه‌های تازه فقط بخشی از بازار رشد می‌کند.
- نداشتن برنامه‌ی فروش. سود روی کاغذ تا وقتی فروخته نشده، سود نیست.
- استفاده از اهرم روی آلت کوین کوچک. نوسان روزانه‌ی ۲۰ درصدی حساب اهرمی را به‌سرعت از بین می‌برد.
- نگاه نکردن به بیت کوین. جهت کل بازار را همچنان بیت کوین تعیین می‌کند. قیمت زنده‌ی آن را در صفحه‌ی قیمت بیت کوین دنبال کنید.
نکات کلیدی این درس
- آلت سیزن دوره‌ای است که بیشتر آلت کوین‌ها بازدهی بهتری از بیت کوین دارند.
- شاخص فصل آلت کوین با عدد ۷۵ این دوره را تایید می‌کند.
- پول به ترتیب از بیت کوین به اتریوم، آلت کوین‌های بزرگ و بعد کوچک می‌رود.
- افت دامیننس بیت کوین و رشد ETH/BTC زودترین نشانه‌ها هستند.
- افت آلت کوین‌ها پس از پایان دوره بسیار عمیق‌تر از بیت کوین است.
- فروش پله‌ای و سقف ۵ درصدی برای هر ارز کوچک دو قاعده‌ی اصلی حفظ سود است.
اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی
اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معامله‌گری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیل‌های پیشرفته را در اختیار شما می‌گذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر و به‌روزتری بگیرید.
برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:
- بررسی بی‌طرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیت‌ها و بدون جانبداری بررسی می‌کنیم تا انتخاب آگاهانه‌ای داشته باشید.
- رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه می‌کنیم تا مهارت‌های لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
- تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی به‌روز منتشر می‌کنیم.
- پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر می‌کنیم.
💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
- تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
- ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com
جمع‌بندی
آلت سیزن پربازده‌ترین و هم‌زمان پرریسک‌ترین بخش بازار صعودی رمزارز است. شروع آن را با افت دامیننس بیت کوین، رشد ETH/BTC و سقف تازه در ارزش بازار آلت کوین‌ها می‌توان دنبال کرد. تجربه‌ی دو چرخه‌ی گذشته نشان می‌دهد کسی سود این دوره را نگه می‌دارد که برنامه‌ی فروش را پیش از شروع رشد نوشته باشد. اگر قصد خرید تدریجی دارید، درس خرید پله‌ای را هم بخوانید.
سوالات متداول درباره آلت سیزن
۵ سوالآلت سیزن به زبان ساده یعنی چه؟
دوره‌ای که بیشتر ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین سریع‌تر از بیت کوین رشد می‌کنند.
آلت سیزن چقدر طول می‌کشد؟
در چرخه‌های گذشته از چند هفته تا حدود چهار ماه طول کشیده است. مدت ثابتی ندارد.
از کجا بفهمیم آلت سیزن شروع شده است؟
افت دامیننس بیت کوین، رشد نسبت ETH/BTC و عبور شاخص فصل آلت کوین از ۷۵ سه نشانه‌ی اصلی‌اند.
در آلت سیزن همه‌ی ارزها رشد می‌کنند؟
خیر. با زیاد شدن تعداد توکن‌ها، رشد در چرخه‌های تازه به چند بخش از بازار محدود شده است.
بهترین زمان فروش در آلت سیزن کی است؟
زمان دقیق سقف را کسی نمی‌داند. فروش پله‌ای در هر دو برابر شدن قیمت مطمئن‌ترین روش است.
