عبدالعزیز بن سلمان کیست و چرا بازار به حرفش واکنش نشان می‌دهد؟

عبدالعزیز بن سلمان وزیر انرژی عربستان است و بیشتر از هر فرد دیگری روی قیمت نفت جهان اثر می‌گذارد. عربستان بزرگ‌ترین صادرکننده نفت دنیا و عملا تصمیم‌گیر اصلی اوپک پلاس است، پس هر جمله عبدالعزیز بن سلمان درباره سقف تولید، در همان ساعت روی چارت نفت دیده می‌شود. اثر او به نفت هم محدود نمی‌ماند و از راه تورم به نرخ بهره و طلا و سهام می‌رسد.

عبدالعزیز بن سلمان کیست و از کجا آمد؟

عبدالعزیز بن سلمان در سال ۱۹۶۰ به دنیا آمد و پسر ملک سلمان پادشاه عربستان است. برخلاف تصوری که از یک انتصاب خانوادگی وجود دارد، مسیر کاری‌اش از پایین همین وزارتخانه شروع شد. از دهه هشتاد میلادی در بخش انرژی عربستان کار کرده و ده‌ها نشست اوپک را در جایگاه معاون و مذاکره‌کننده تجربه کرده است.

در سپتامبر ۲۰۱۹ وزیر انرژی شد و به نخستین عضو خاندان سلطنتی در این جایگاه تبدیل شد. تا پیش از او این پست معمولا به تکنوکرات‌ها می‌رسید. در ژوئیه ۲۰۲۶ با فرمان سلطنتی، وزارت صنعت هم به مسئولیت‌هایش اضافه شد و پرونده انرژی را هم نگه داشت.

چرا حرف عبدالعزیز بن سلمان بازار را تکان می‌دهد؟

قدرت او از یک واقعیت ساده می‌آید: عربستان تنها کشوری است که ظرفیت تولید مازاد معناداری دارد. یعنی می‌تواند در فاصله کوتاهی تولیدش را بالا یا پایین ببرد، بدون اینکه به سرمایه‌گذاری تازه نیاز داشته باشد. این ظرفیت مازاد، اهرم واقعی قدرت در بازار نفت است.

زنجیره اثر: از سقف تولید تا نرخ بهره

کاهش سقف تولید یعنی عرضه کمتر و قیمت بالاتر. نفت گران‌تر هزینه حمل و تولید را بالا می‌برد و این هزینه در قیمت همه کالاها دیده می‌شود. نتیجه‌اش تورم بالاتر است و تورم بالاتر یعنی بانک‌های مرکزی دیرتر نرخ بهره را پایین می‌آورند. از همین‌جا اثر تصمیم او به دلار و طلا و بازار سهام می‌رسد.

سبک ارتباطی؛ غافلگیری به‌عنوان ابزار

سبک او با یک رئیس بانک مرکزی زمین تا آسمان فرق دارد. بانک مرکزی تلاش می‌کند بازار را از قبل آماده کند تا نوسان کم شود، ولی چند تصمیم مهم اوپک پلاس در دوره او در روزهای تعطیل و پیش از باز شدن بازار اعلام شده است. او چند بار هم علنی به معامله‌گران بازار آتی هشدار داده که روی کاهش قیمت شرط نبندند.

پرونده تصمیم‌های بازارساز عبدالعزیز بن سلمان

اکتبر ۲۰۲۲: کاهش دو میلیون بشکه‌ای با وجود فشار واشنگتن

اوپک پلاس سقف تولید را دو میلیون بشکه در روز پایین آورد، در حالی که کاخ سفید علنا خواستار افزایش تولید بود. قیمت نفت تقویت شد و اختلاف ریاض و واشنگتن به یکی از موضوع‌های اصلی بازار انرژی تبدیل شد. پیام این تصمیم روشن بود: اوپک پلاس تصمیمش را بر پایه تعادل بازار می‌گیرد و نه فشار سیاسی.

آوریل ۲۰۲۳: غافلگیری روز تعطیل

اعلام کاهش داوطلبانه تولید در یک یکشنبه و پیش از باز شدن بازارها انجام شد، یعنی درست وقتی هیچ معامله‌گری امکان واکنش نداشت. نفت برنت در نخستین ساعت معاملات دوشنبه بیش از ۶ درصد بالا پرید. این نمونه بهترین درس درباره ریسک نگه‌داشتن پوزیشن نفت در آخر هفته است.

ژوئیه ۲۰۲۳: کاهش یک میلیون بشکه‌ای فقط از سهم عربستان

عربستان جدا از سهمیه گروه، یک میلیون بشکه در روز از تولید خودش کم کرد و ماه‌ها آن را تمدید کرد. نفت برنت در تابستان و پاییز همان سال تا نزدیک ۹۵ دلار بالا رفت. این تصمیم نشان داد ریاض حاضر است هزینه کاهش تولید را تنها بپردازد تا قیمت را نگه دارد.

مارس ۲۰۲۶: چرخش به بازپس‌گیری سهم بازار

سیاست عوض شد. اوپک پلاس توافق کرد تولید را ۴۱۱ هزار بشکه در روز دیگر بالا ببرد و بازگرداندن ۲٫۲ میلیون بشکه کاهش داوطلبانه را تا پایان سال شتاب دهد. منطق این چرخش، بازپس‌گیری سهم بازار از تولیدکنندگان خارج از گروه بود. قیمت نفت برنت زیر فشار رفت و به محدوده ۷۰ تا ۸۰ دلار برگشت.

اثر عبدالعزیز بن سلمان بر هر بازار

چطور تصمیم‌های عبدالعزیز بن سلمان را دنبال کنیم؟

• نشست وزیران اوپک پلاس: تاریخش از قبل معلوم است ولی خروجی‌اش اغلب غافلگیرکننده. معمولا آخر هفته برگزار می‌شود.
• کاهش یا افزایش داوطلبانه عربستان: جدا از سهمیه گروه اعلام می‌شود و چند بار در روزهای تعطیل بازار منتشر شده است.
• قیمت رسمی فروش آرامکو: هر ماه اعلام می‌شود و نشان می‌دهد ریاض تقاضای بازار آسیا را چطور ارزیابی می‌کند.
• گزارش ماهانه اوپک: برآورد رسمی گروه از تقاضای جهانی نفت که مبنای تصمیم‌های بعدی است.

تاریخ نشست‌ها و داده‌های انبار نفت در تقویم اقتصادی می‌آید و روش مدیریت ریسک در ساعت‌های خبری را در درس معامله در زمان اخبار نوشته‌ایم. رابطه نفت و تورم و نرخ بهره هم در درس نرخ بهره در فارکس و تحلیل بنیادی فارکس توضیح داده شده است. اطلاعیه‌های رسمی گروه روی سایت اوپک منتشر می‌شود.

سهیل فلاح تحلیلگر بازارهای مالی و بنیان‌گذار اسمارت اف ایکس

تمرکز کاری او روی پرایس اکشن و مفاهیم اسمارت مانی در بازار فارکس و ارز دیجیتال است و در اسمارت اف ایکس سرپرستی بررسی بروکرها و صرافی‌ها، تحلیل روزانه نمادها و تولید محتوای آموزشی را بر عهده دارد. همه مطالبی که با نام او منتشر می‌شود پیش از انتشار بازبینی و تایید می‌شود.

آخرین بروزرسانی: ۲۶ مرداد ۱۴۰۵ · درباره نویسنده