رگوله BVI چیست و چقدر اعتبار دارد؟

رگوله BVI یکی از پرتکرارترین مجوزها روی سایت بروکرهای بین‌المللی است و پشت آن نام کامل Financial Services Commission جزایر ویرجین بریتانیا می‌نشیند. این قلمرو کوچک کارائیبی سال‌هاست شناخته‌شده‌ترین مرکز ثبت شرکت‌های برون‌مرزی جهان است و نهاد ناظرش هم نظارت واقعی و پایگاه استعلام عمومی دارد. در این صفحه می‌بینید رگوله BVI چه چیزی می‌سازد، دو زیرشاخه‌ی مجوزش چه فرقی دارند و چطور باید استعلام شود.

رگوله BVI چیست؟

جزایر ویرجین بریتانیا قلمروی بریتانیا در دریای کارائیب است و بیش از چهل سال است که مرکز ثبت شرکت‌های بین‌المللی به شمار می‌آید. نهاد ناظر مالی آن در سال ۲۰۰۱ تاسیس شد و بر بانک، بیمه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های کسب‌وکار سرمایه‌گذاری نظارت می‌کند.

مجوز بروکرهای فارکس زیر قانون اوراق بهادار و کسب‌وکار سرمایه‌گذاری مصوب ۲۰۱۰ صادر می‌شود که همه با اختصار SIBA می‌شناسندش. شماره مجوزها هم از همین نام می‌آید و شکلی مثل SIBA/L/14/1086 دارد؛ رقم وسط سال صدور است. اطلاعات رسمی روی سایت کمیسیون خدمات مالی جزایر ویرجین بریتانیا منتشر می‌شود.

دو زیرشاخه مجوز در رگوله BVI

مجوزی که بروکرها می‌گیرند دسته یک نام دارد، یعنی معامله در ابزارهای سرمایه‌گذاری. این دسته دو زیرشاخه دارد. زیرشاخه‌ی «معامله به‌عنوان اصیل» به شرکت اجازه می‌دهد خودش طرف معامله‌ی مشتری باشد و بیشتر بروکرهای فارکس همین را دارند. زیرشاخه‌ی «معامله به‌عنوان وکیل» یعنی شرکت سفارش شما را به یک طرف سوم می‌رساند و از کارمزد درآمد دارد.

این تفاوت روی تجربه‌ی شما اثر می‌گذارد. وقتی شرکت خودش طرف معامله است، سود و زیان شما مستقیم روی دفاتر خودش می‌نشیند. زیرشاخه در همان پایگاه رسمی کنار نام شرکت نوشته شده و دیدنش چند ثانیه بیشتر طول نمی‌کشد.

رگوله BVI چه چیزی می‌سازد؟

شرکت دارنده‌ی این مجوز باید سرمایه‌ی حداقلی نگه دارد، دارایی مشتری را از دارایی خودش جدا نگه دارد، مدیرانش را به تایید نهاد ناظر برساند و گزارش‌های دوره‌ای بدهد. آیین‌نامه‌ی نظارتی این کشور همه‌ی این‌ها را الزامی کرده است. رقم سرمایه هم موردی تعیین می‌شود و معمولا میان ۱۰۰ تا ۵۰۰ هزار دلار می‌نشیند.

در مقابل، رگوله BVI صندوق جبران خسارت ندارد. اگر شرکت ورشکسته شود، هیچ صندوقی موجودی حساب شما را برنمی‌گرداند. سقف قانونی اهرم هم برای مشتری خرد تعریف نشده، پس بروکرها اهرم‌های بالا ارائه می‌دهند. مرجع رسیدگی به شکایت وجود دارد ولی سرعت و توان اجرایی آن با FCA بریتانیا قابل مقایسه نیست.

یک نکته‌ی تاریخی هم به فهم جایگاه این قلمرو کمک می‌کند. تا پیش از سال ۲۰۱۰، فعالیت سرمایه‌گذاری در جزایر ویرجین بریتانیا زیر قانونی قدیمی‌تر و بسیار ساده‌تر اداره می‌شد که بیشتر برای صندوق‌های مشترک نوشته شده بود. قانون تازه دسته‌بندی مجوزها، شرط سرمایه و قواعد رفتاری را وارد کرد و همان تغییر بود که این قلمرو را از یک مرکز صرفا ثبت شرکت به یک نهاد ناظر با ابزار نظارتی تبدیل کرد.

دلیل رواج این مجوز میان بروکرها هم روشن است. جزایر ویرجین بریتانیا هزاران شرکت بین‌المللی ثبت‌شده دارد، شبکه‌ی حقوقی و حسابداری پخته‌ای در اطرافش شکل گرفته و مالیات شرکتی ندارد. برای گروهی که می‌خواهد شرکتی خارج از اروپا با نظارتی قابل دفاع داشته باشد، این ترکیب جذاب است.

رگوله BVI در سطح‌بندی

رگوله BVI در سطح دو می‌نشیند، همان‌جا که FSC موریس و FSCA آفریقای جنوبی قرار دارند. سه چیز آن را از گروه سطح سه جدا می‌کند: قدمت و حجم بازار تحت نظارت، پایگاه استعلام دقیقی که زیرشاخه‌ی مجوز را هم نشان می‌دهد، و آیین‌نامه‌ی نظارتی مفصلی که رفتار شرکت‌ها را تعیین می‌کند.

یک پله پایین‌تر FSA سیشل و VFSC وانواتو هستند که شرط‌های سبک‌تری دارند. مقایسه‌ی کامل همه‌ی نهادها در صفحه‌ی نهادهای ناظر فارکس آمده است.

راستی‌آزمایی رگوله BVI

1. شماره‌ی مجوز و نام ثبتی شرکت را از پاورقی سایت بروکر بردارید. شماره معمولا با پیشوند SIBA شروع می‌شود.
2. نام شرکت را در بخش نهادهای تحت نظارت سایت رسمی جستجو کنید. جستجو با نام ثبتی جواب می‌دهد، پس برند تجاری را کنار بگذارید.
3. زیرشاخه‌ی مجوز را ببینید تا بدانید شرکت اصیل است یا وکیل.
4. وضعیت مجوز را بسنجید. پایگاه، نهادهای فعلی را از نهادهایی که مجوزشان لغو شده جدا نشان می‌دهد.

در سایت اسمارت اف ایکس، بروکر IFC Markets و بروکر MultiBank Group از جمله بروکرهایی هستند که شماره‌ی مجوزشان به همین پایگاه می‌رسد.

رگوله BVI در برابر گزینه‌های دیگر

ستون آخر مرز اصلی را نشان می‌دهد. تنها سطح یک است که صندوق جبران خسارت می‌آورد و بقیه‌ی ستون‌ها بدون این لایه کار می‌کنند.

سه نکته پیش از افتتاح حساب

شرکت روی قرارداد را بسنجید

بیشتر گروه‌های بروکری چند شرکت در چند کشور دارند و رگوله BVI فقط شرکت ثبت‌شده در همان قلمرو را پوشش می‌دهد. نام روی قرارداد افتتاح حساب باید همان نام دارنده‌ی مجوز باشد.

اهرم را خودتان محدود کنید

در نبود سقف قانونی، انتخاب اهرم به عهده‌ی شماست. اهرم متناسب با حجم حساب، همان لایه‌ای است که در سطح یک با قانون ساخته می‌شود.

مجوز دوم را ببینید

بسیاری از بروکرهای دارنده‌ی این مجوز، مجوزهای دیگری هم دارند. آنچه سطح حفاظت شما را تعیین می‌کند مجوز همان شرکتی است که حسابتان زیر آن باز می‌شود. جزئیات هر بروکر در صفحه بررسی بروکرها آمده است.