رگوله ASIC چیست و چقدر اعتبار دارد؟

رگوله ASIC مجوزی است که کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا صادر می‌کند و در کنار FCA بریتانیا، یکی از دو نام معتبر سطح یک در بازار فارکس به شمار می‌رود. با این حال یک تفاوت مهم با بریتانیا دارد که کمتر گفته می‌شود: استرالیا صندوق جبران خسارت عمومی برای فارکس ندارد. در این صفحه دقیقا مشخص می‌کنیم این مجوز چه چیزی می‌سازد و کجا مرزش است.

رگوله ASIC چیست؟

Australian Securities and Investments Commission نهاد ناظر بازار مالی استرالیا است. شرکتی که بخواهد خدمات مالی ارائه بدهد باید پروانه‌ای به نام Australian Financial Services Licence بگیرد که به اختصار AFSL نامیده می‌شود.

نکته مهم درباره AFSL این است که پروانه فهرست‌شده‌ای از فعالیت‌های مجاز دارد. یعنی صرف داشتن AFSL کافی نیست و باید دید پروانه شامل معامله مشتقات ارزی هست یا نه. این را در فهرست عمومی سایت رسمی ASIC می‌توانید ببینید.

رگوله ASIC چه لایه‌هایی از حفاظت می‌سازد؟

سه لایه اصلی دارد:

• سرمایه حداقلی و گزارش‌دهی. شرکت باید سرمایه کافی نگه دارد، حسابرسی سالانه بدهد و در صورت افت سرمایه به نهاد ناظر اطلاع بدهد.
• تفکیک حساب مشتری. پول مشتری باید در حسابی جدا از پول عملیاتی شرکت نگهداری شود.
• مرجع مستقل شکایت. معامله‌گر می‌تواند به نهاد مستقل رسیدگی به شکایت‌های مالی مراجعه کند و رای آن برای شرکت الزام‌آور است.

لایه چهارمی که در بریتانیا هست و اینجا نیست، صندوق جبران خسارت عمومی برای فارکس است. یعنی اگر شرکت ورشکسته شود، سازوکار خودکاری برای بازگرداندن موجودی مشتری وجود ندارد و بازیابی به فرآیند ورشکستگی وابسته می‌شود.

ASIC و FCA کجا با هم فرق دارند؟

در سرمایه حداقلی، تفکیک حساب، سقف اهرم و مرجع شکایت، این دو نهاد نزدیک به هم عمل می‌کنند. تفاوت روی صندوق جبران خسارت است که FCA بریتانیا دارد و ASIC ندارد.

پیامد عملی: اگر بروکری هم مجوز بریتانیا دارد و هم استرالیا، مهم است بدانید حساب شما زیر کدام شرکت باز می‌شود. سطح حفاظت این دو یکسان نیست، هرچند هر دو معتبرند.

سقف اهرم در بروکرهای ASIC

استرالیا هم مثل اروپا اهرم مشتری خرد را محدود کرده است. این تصمیم بعد از بررسی داده‌های واقعی حساب‌ها گرفته شد و هدفش کاهش سرعت از بین رفتن سرمایه معامله‌گران تازه‌کار بود.

برای معامله‌گری که به اهرم‌های بسیار بالا عادت کرده، این محدودیت آزاردهنده به نظر می‌رسد. ولی نکته این است که اهرم بالا احتمال درست بودن تحلیل را زیاد نمی‌کند؛ فقط سود و زیان هر حرکت را بزرگ می‌کند. توضیح عددی در درس اهرم در فارکس آمده است.

رگوله ASIC کجای سطح‌بندی می‌نشیند؟

سطح یک، هم‌رده FCA بریتانیا با یک تفاوت که در بخش قبل گفتیم. یک پله پایین‌تر FSCA آفریقای جنوبی و FSC موریس، و دو پله پایین‌تر VFSC وانواتو. مقایسه کامل در صفحه نهادهای ناظر فارکس آمده است.

راستی‌آزمایی رگوله ASIC

1. شماره AFSL را از پاورقی سایت بروکر بردارید. معمولا در کنار عبارت AFSL یا Australian Financial Services Licence نوشته می‌شود.
2. در فهرست عمومی ASIC جستجو کنید و ببینید شرکت پیدا می‌شود یا نه.
3. فهرست فعالیت‌های مجاز در پروانه را ببینید. باید شامل معامله مشتقات باشد.
4. نام روی پروانه را با نام شرکتی که با شما قرارداد می‌بندد مقایسه کنید.

قدم چهارم مهم‌ترین است. بسیاری از گروه‌های بین‌المللی یک شرکت استرالیایی برای مشتری محلی و یک شرکت برون‌مرزی برای بقیه دنیا دارند. اگر قرارداد شما با شرکت دوم بسته شود، مجوز استرالیا شامل حالتان نمی‌شود.

معامله‌گر ایرانی و رگوله ASIC

مثل بریتانیا، بروکرهای تحت نظارت مستقیم این نهاد معمولا مشتری ایرانی نمی‌پذیرند. دلیلش الزام‌های مبارزه با پول‌شویی و رعایت تحریم‌هاست، نه قضاوت درباره خود معامله‌گر.

در عمل، معامله‌گر ایرانی معمولا با شرکت برون‌مرزی همان گروه کار می‌کند. در آن حالت باید سطح حفاظت همان مجوز برون‌مرزی را بسنجید، نه لوگوی استرالیایی روی سایت. مقایسه سطح‌ها در صفحه نهادهای ناظر فارکس آمده است.

کدام بروکرها رگوله ASIC دارند؟

بروکرهایی که در بررسی‌های ما این مجوز را داشته‌اند، بالای همین صفحه با شماره پروانه و وضعیتشان فهرست شده‌اند و آن فهرست خودکار به‌روز می‌شود. شرایط پذیرش مشتری هر کدام در صفحه خودش نوشته شده. فهرست کامل در صفحه بررسی بروکرها است.

سه برداشت اشتباه درباره رگوله ASIC

«چون سطح یک است، پولم بیمه است»

استرالیا صندوق جبران خسارت عمومی برای فارکس ندارد. حفاظت اصلی از مسیر تفکیک حساب مشتری و نظارت پیشگیرانه می‌آید، نه از یک صندوق پرداخت.

«شماره AFSL هست پس همه چیز درست است»

پروانه AFSL فهرست فعالیت‌های مجاز دارد. شرکتی ممکن است پروانه داشته باشد ولی اجازه‌اش شامل معامله مشتقات نباشد. این را باید در فهرست عمومی دید.

«بروکر استرالیایی است پس حساب من هم استرالیایی است»

در بیشتر موارد، مشتری خارج از استرالیا با شرکت برون‌مرزی همان گروه قرارداد می‌بندد. متن قرارداد این را روشن می‌کند.

رگوله ASIC در عمل برای شما یعنی چه؟

برای معامله‌گر ایرانی معمولا حالت دوم پیش می‌آید. در آن صورت مجوز واقعی حساب شما را در صفحه نهادهای ناظر فارکس بسنجید. اصول تعیین حجم و ریسک هم در درس مدیریت ریسک و حد ضرر آمده است.