تحلیل ارز دیجیتال؛ بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها

تحلیل بیت کوین و اتریوم در این صفحه هر روز صبح منتشر می‌شود. هر تحلیل یک چارت نشانه‌گذاری‌شده دارد که ساختار بازار، نواحی نقدینگی و سطح‌های تصمیم روی خودش رسم شده‌اند، به‌علاوه‌ی خلاصه‌ای که وضعیت روز را در چند خط می‌گوید. تا امروز هفتاد و نه تحلیل در این بخش منتشر شده است.

اگر وقت ندارید این بخش را بخوانید

تحلیل بیت کوین در این صفحه با روش اسمارت مانی نوشته می‌شود، یعنی به‌جای تکیه بر اندیکاتور، رد پای سفارش‌های بزرگ روی ساختار قیمت دنبال می‌شود. هر روز صبح نمودار بیت کوین روی تایم‌فریم چهار ساعته و اتریوم روی یک ساعته بررسی می‌شود و سه چیز روی چارت علامت می‌خورد: ناحیه‌ی ورود، سطحی که فرض تحلیل را باطل می‌کند، و نزدیک‌ترین هدف در جهت سناریو.

نکته‌ای که باید بدانید این است که هر تحلیل روی یک سناریوی محتمل‌تر می‌ایستد و شرط باطل شدنش را هم می‌نویسد. اگر قیمت از آن سطح رد شود، تحلیل دیگر معتبر نیست و باید منتظر ساختار تازه بمانید. این صفحه سیگنال خرید و فروش نمی‌دهد؛ سطح‌ها را می‌دهد و تصمیم ورود، اندازه‌ی پوزیشن و مدیریت ریسک با خود شماست.

تحلیل بیت کوین یعنی چه

تحلیل در بازار ارز دیجیتال یعنی خواندن رفتار قیمت و رسیدن به یک فرض قابل آزمون درباره‌ی مسیر بعدی. تفاوتش با حدس زدن در همین «قابل آزمون» بودن است: هر تحلیل باید بگوید در چه شرایطی درست از آب در می‌آید و در چه شرایطی باطل می‌شود.

بازار کریپتو ویژگی‌هایی دارد که تحلیلش را از فارکس جدا می‌کند. نقدشوندگی میان صرافی‌ها پخش شده، بازار تعطیلی ندارد و اثر خبرهای قانون‌گذاری روی قیمت بسیار سریع است. در عوض، همین بازار داده‌ی شفافی از خود شبکه بیرون می‌دهد که در هیچ بازار سنتی وجود ندارد.

انواع تحلیل در بازار ارز دیجیتال

چهار نگاه متفاوت به یک بازار وجود دارد و هر کدام به سوال متفاوتی جواب می‌دهند. تحلیل‌های این صفحه بر پایه‌ی مورد اول نوشته می‌شوند و از سه تای دیگر برای بستر و زمان‌بندی استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال

خواندن ساختار قیمت روی نمودار: سقف و کف‌های معتبر، جهت آخرین شکست ساختار و نواحی که قیمت قبلا به آن‌ها واکنش نشان داده است. اگر با این مفاهیم آشنا نیستید، درس تحلیل تکنیکال چیست نقطه‌ی شروع خوبی است.

تحلیل فاندامنتال

بررسی عامل‌های بیرونی که تقاضا را جابه‌جا می‌کنند: نرخ بهره‌ی فدرال رزرو، تورم آمریکا، جریان ورود و خروج صندوق‌های قابل معامله و تصمیم‌های قانون‌گذاری. این نگاه می‌گوید فشار کلی بازار در کدام جهت است.

تحلیل آنچین

خواندن داده‌ی خود شبکه: تعداد آدرس‌های فعال، حجم انتقال، موجودی صرافی‌ها و رفتار نگهدارندگان بلندمدت. این داده مخصوص بازار کریپتو است و در بازارهای سنتی معادلی ندارد. درس تحلیل آنچین این موضوع را کامل توضیح می‌دهد.

تحلیل سنتیمنتال

سنجش حال و هوای بازار، یعنی اینکه معامله‌گران در مجموع ترسیده‌اند یا طمع‌کارند. شاخص ترس و طمع همین را در یک عدد جمع می‌کند و برای فهمیدن اینکه بازار در کدام سر طیف ایستاده مفید است.

روش کار: اسمارت مانی

تحلیل‌های این بخش با مفاهیم اسمارت مانی نوشته می‌شوند. اسمارت مانی روشی است که فرض می‌گیرد حرکت‌های بزرگ بازار از سفارش‌های نهادی می‌آید و این سفارش‌ها رد پایی روی ساختار قیمت باقی می‌گذارند.

ساختار بازار و شکست آن

ساختار بازار یعنی ترتیب سقف‌ها و کف‌ها. وقتی قیمت سقف قبلی را می‌شکند، شکست ساختار رخ داده و روند ادامه دارد. اولین نشانه‌ی برگشت، شکسته شدن ساختار در جهت مخالف است که به آن تغییر شخصیت می‌گویند. هر تحلیل بیت کوین با تعیین همین دو چیز شروع می‌شود.

اردر بلاک و شکاف ارزش

اردر بلاک آخرین کندل مخالف پیش از یک حرکت شارپ است و اغلب ناحیه‌ای می‌شود که قیمت هنگام بازگشت به آن واکنش نشان می‌دهد. شکاف ارزش هم فضای خالی میان کندل‌هاست که بازار معمولا برای پر کردنش برمی‌گردد. درس اردر بلاک و نقدینگی این دو را با مثال توضیح می‌دهد.

نقدینگی

بالای هر سقف و زیر هر کف، حد ضرر معامله‌گران تجمع کرده است. این تجمع برای سفارش‌های بزرگ جذاب است، چون فقط آنجا نقدشوندگی کافی برای پر شدن وجود دارد. حرکت‌های سریع و به‌ظاهر بی‌دلیل اغلب همین هدف را دارند.

هر تحلیل بیت کوین از چه بخش‌هایی ساخته شده

ساختار همه‌ی تحلیل‌های بیت کوین و اتریوم یکسان است تا بتوانید روزها را با هم مقایسه کنید و ببینید سناریوی دیروز چه شد.

خلاصه‌ی بالای هر تحلیل برای وقتی است که عجله دارید و فقط می‌خواهید جهت کلی روز را بدانید. متن کامل، محرک حرکت و شرط باطل شدن سناریو را هم توضیح می‌دهد. چارت هم نشانه‌گذاری‌شده است تا لازم نباشد متن را با نمودار تطبیق بدهید.

سطح‌های چارت تحلیل بیت کوین را چطور بخوانیم

هر تحلیل بیت کوین سه چیز را روی چارت مشخص می‌کند و هر سه معنای عملی دارند.

ناحیه‌ی ورود جایی است که واکنش قیمت محتمل‌تر است و عمدا به شکل یک محدوده رسم می‌شود، چون بازار به ندرت دقیقا روی یک عدد برمی‌گردد. حد ضرر همان سطح باطل‌کننده است و هدف، نزدیک‌ترین ناحیه‌ی نقدینگی در جهت سناریو. فاصله‌ی این سه به شما می‌گوید نسبت ریسک به بازده این معامله چقدر است.

بیت کوین و اتریوم، دو رفتار متفاوت

در تحلیل بیت کوین و اتریوم هر دو نماد در یک جهت کلی حرکت می‌کنند، ولی دامنه و سرعتشان یکی نیست. به همین دلیل تایم‌فریم تحلیلشان هم فرق دارد.

بیت کوین

حرکت‌های ساختاری‌تر و کندتری دارد و بیشترین حساسیتش به جریان صندوق‌های قابل معامله و سیاست پولی آمریکاست. تایم‌فریم چهار ساعته برایش انتخاب شده تا نویز حرکت‌های کوتاه در تحلیل اثر نگذارد. قیمت لحظه‌ای و نمودارش در صفحه‌ی قیمت بیت کوین هست.

اتریوم

دامنه‌ی نوسان بزرگ‌تری در بازه‌های کوتاه دارد و علاوه بر محرک‌های مشترک، به فعالیت شبکه و به‌روزرسانی‌های آن هم واکنش نشان می‌دهد. تایم‌فریم یک ساعته این حرکت‌ها را بهتر نشان می‌دهد. قیمت لحظه‌ای آن در صفحه‌ی قیمت اتریوم است.

چه چیزی قیمت بیت کوین را تکان می‌دهد

برای اینکه تحلیل بیت کوین در بستر درستی خوانده شود، باید بدانید امروز چه رویدادی در راه است.

نرخ بهره و سیاست پولی

وقتی نرخ بهره پایین می‌آید، پول به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر می‌رود و بیت کوین یکی از مقصدهاست. واکنش قیمت به این خبرها در همان دقیقه‌ی انتشار رخ می‌دهد. صفحه‌ی نشست FOMC نمونه‌های تاریخی این واکنش را دارد و انتظار بازار از تصمیم بعدی در ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو منتشر می‌شود.

جریان صندوق‌های قابل معامله

ورود و خروج روزانه‌ی پول به صندوق‌های بیت کوین، تقاضای واقعی بازار را نشان می‌دهد. چند روز ورود پیوسته معمولا با ساختار صعودی همراه است و خروج پیوسته فشار فروش می‌سازد.

عرضه و هاوینگ

نرخ تولید بیت کوین تازه هر چهار سال نصف می‌شود. اثر این رویداد بلندمدت است و در تحلیل روزانه دیده نمی‌شود، ولی بستر چند ماهه را می‌سازد. داده‌های مستقل عرضه و گردش شبکه در نمودارهای Blockchain.com در دسترس است.

قانون‌گذاری

تصمیم‌های نهادهای ناظر می‌توانند در چند ساعت جهت بازار را عوض کنند. تاریخ رویدادهای کلان در تقویم اقتصادی سایت هست.

بازار ارز دیجیتال تعطیلی ندارد

این تفاوت اصلی کریپتو با فارکس و سهام است و چند نکته‌ی عملی می‌سازد.

قیمت آخر هفته هم حرکت می‌کند، پس تحلیل جمعه تا دوشنبه کهنه می‌شود. در همان روزها نقدشوندگی پایین است و حرکت‌های تند با سفارش‌های کوچک‌تری ساخته می‌شوند، یعنی شکست‌های ساختاری آخر هفته کم‌اعتبارترند. بیشترین حرکت واقعی در ساعت‌های باز بودن بازار آمریکا رخ می‌دهد.

تحلیل بیت کوین و بازار سنتی

رفتار کریپتو در چند سال اخیر به بازار سهام آمریکا نزدیک‌تر شده است. در روزهایی که شاخص‌های آمریکا رشد می‌کنند، بیت کوین هم اغلب بالا می‌رود و در روزهای ریسک‌گریز، همراه آن‌ها می‌ریزد.

این هم‌بستگی همیشگی نیست و در خبرهای مخصوص کریپتو کاملا از بین می‌رود. ولی در روزهای آرام، دانستنش کمک می‌کند سناریوی روز را درست بخوانید. تحلیل شاخص‌ها و تحلیل سهام آمریکا همان روز را از زاویه‌ی بازار سهام نگاه می‌کنند.

سه سناریویی که در تحلیل بیت کوین بیشتر تکرار می‌شوند

با اینکه هر روز وضعیت تازه‌ای دارد، بیشتر تحلیل‌ها در یکی از سه دسته‌ی زیر می‌افتند. شناختن این سه دسته کمک می‌کند سریع‌تر بفهمید امروز با چه نوع بازاری طرفید.

ادامه‌ی روند پس از اصلاح

قیمت در جهت مشخصی حرکت کرده، بعد بخشی از مسیر را برگشته و حالا به ناحیه‌ای رسیده که پیش‌تر از آن حرکت شروع شده بود. سناریوی محتمل، ادامه‌ی همان جهت است و سطح باطل‌کننده، پایین‌تر از آن ناحیه قرار می‌گیرد. این رایج‌ترین حالت در روزهای روند‌دار است.

برگشت پس از برداشت نقدینگی

قیمت سقف یا کف قبلی را با یک حرکت سریع رد می‌کند و بلافاصله برمی‌گردد. این الگو نشان می‌دهد هدف حرکت، پر کردن سفارش‌های بزرگ روی حد ضررها بوده است. در چنین روزی، سناریو در جهت مخالف همان حرکت سریع نوشته می‌شود.

دامنه‌ی فشرده

قیمت میان یک سقف و کف مشخص گیر کرده و هیچ‌کدام را با قدرت نمی‌شکند. در این حالت تحلیل بیت کوین به‌جای دادن یک جهت، دو مرز دامنه را مشخص می‌کند و می‌گوید شکست هر طرف، جهت روز را تعیین خواهد کرد. این حالت اغلب پیش از رویدادهای مهم اقتصادی دیده می‌شود.

تفاوت تحلیل بیت کوین با تحلیل فارکس

خیلی از معامله‌گران از فارکس وارد کریپتو می‌شوند و همان قواعد را عینا اجرا می‌کنند. چند تفاوت مهم باعث می‌شود این کار نتیجه ندهد.

نبود ساعت بسته شدن

در فارکس، بسته شدن روز معاملاتی یک مرجع ثابت برای رسم سطح‌ها می‌سازد. در کریپتو چنین مرجعی وجود ندارد و هر صرافی ساعت خودش را دارد. به همین دلیل در تحلیل بیت کوین به‌جای تکیه بر کندل روزانه، ساختار روی چند تایم‌فریم با هم خوانده می‌شود.

دامنه‌ی نوسان بزرگ‌تر

دامنه‌ی روزانه‌ی بیت کوین اغلب چند برابر یک جفت‌ارز اصلی است. یعنی حد ضرری که در فارکس بیست پیپ بود، اینجا باید بر حسب درصد قیمت حساب شود. حجم معامله هم به همان نسبت کوچک‌تر می‌شود تا ریسک دلاری ثابت بماند.

اثر مستقیم خبر

یک خبر قانون‌گذاری می‌تواند در چند دقیقه ساختار چند روزه را باطل کند. برای همین در تحلیل بیت کوین همیشه به رویدادهای پیش رو اشاره می‌شود و سطح باطل‌کننده جدی‌تر از فارکس گرفته می‌شود.

ابزارهایی که کنار تحلیل بیت کوین لازم دارید

تحلیل به شما می‌گوید کجا وارد شوید. برای اینکه بدانید با چه حجمی و با چه هزینه‌ای، به چند عدد دیگر هم نیاز دارید.

حجم معامله

موجودی حساب و درصد ریسک و فاصله‌ی حد ضرر را به ماشین‌حساب حجم معامله بدهید تا تعداد لات مجاز را بگیرید. این عدد باید پیش از باز کردن پوزیشن مشخص باشد، نه بعد از آن.

هزینه‌ی نگهداری

اگر پوزیشن شب باز می‌ماند، سواپ از سود کم می‌شود. ماشین‌حساب سواپ این هزینه را برای هر تعداد شب حساب می‌کند. در معامله‌های چندهفته‌ای این رقم گاهی از خود حرکت قیمت هم بیشتر اثر می‌گذارد.

انتخاب صرافی یا بروکر

کارمزد و شرایط برداشت مستقیم روی نتیجه‌ی نهایی اثر می‌گذارند. فهرست بررسی‌شده‌ی صرافی‌های ارز دیجیتال و ابزار مقایسه کمک می‌کنند این انتخاب را با عدد انجام دهید، نه با تبلیغ.

تحلیل بیت کوین را چطور بایگانی کنیم

بیشترین چیزی که از یک تحلیل روزانه یاد می‌گیرید، از مرور آن بعد از چند روز می‌آید. عادت مفید این است که هر روز سطح‌های تحلیل را در یک ژورنال ساده بنویسید و بعد از بسته شدن روز، کنارش بنویسید که سناریو اجرا شد یا سطح باطل‌کننده رد شد.

بعد از چند هفته الگوهایی می‌بینید که در لحظه دیده نمی‌شوند: مثلا اینکه در روزهای پرخبر ورودهایتان بدتر بوده، یا اینکه بیشتر ضررها از ورود پیش از رسیدن قیمت به ناحیه‌ی مشخص‌شده آمده‌اند. درس ژورنال معاملاتی ساختار پیشنهادی این دفتر را می‌دهد.

تحلیل را چطور به معامله تبدیل کنیم

خواندن تحلیل بیت کوین نصف کار است. نصف دیگر، اندازه‌ی پوزیشن است.

با ماشین‌حساب حجم معامله فاصله‌ی حد ضرر را به حجم مجاز تبدیل کنید و با ماشین‌حساب سود و زیان ببینید اگر به هدف رسید چقدر می‌شود. اگر نسبت ریسک به بازده کمتر از دو به یک بود، صرف نظر کردن هم یک تصمیم است. درس مدیریت ریسک و حد ضرر قاعده‌ی یک درصد را کامل توضیح می‌دهد.

چهار اشتباه در استفاده از تحلیل بیت کوین

این چهار الگو بیش از بقیه تکرار می‌شوند و هر چهار تا قابل پیشگیری‌اند.

تحلیل بیت کوین با اسمارت اف ایکس

تحلیل‌های این بخش هر روز صبح و پیش از شلوغ شدن بازار منتشر می‌شوند. روش کار ثابت است، چارت‌ها نشانه‌گذاری‌شده‌اند و هر تحلیل شرط باطل شدن خودش را می‌نویسد، پس می‌توانید بعدا برگردید و ببینید سناریو اجرا شد یا باطل.

کنار این صفحه، قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال نرخ زنده‌ی رمزارزها را می‌دهد و مرکز تحلیل همه‌ی بازارها را یکجا جمع کرده است. برای یادگیری مفاهیم پایه هم مرکز آموزش در سه سطح چیده شده است.

جمع‌بندی؛ وقتی سطح‌های مشخص جای حدس را می‌گیرند

ارزش تحلیل بیت کوین به درست بودن پیش‌بینی‌اش نیست، به قابل آزمون بودنش است. وقتی ناحیه‌ی ورود، سطح باطل‌کننده و هدف از قبل روی چارت مشخص باشند، معامله از حالت احساسی خارج می‌شود و به یک تصمیم با ریسک اندازه‌گیری‌شده تبدیل می‌شود.

پیشنهاد عملی این است: هر روز صبح تحلیل بیت کوین و اتریوم را بخوانید، تقویم اقتصادی همان روز را چک کنید، و پیش از هر ورود حجم را با درصد ریسک ثابت خودتان حساب کنید. همین سه عادت، بیشتر از هر اندیکاتوری روی نتیجه‌ی بلندمدت اثر می‌گذارد.