تحلیل سهام آمریکا؛ اپل، مایکروسافت، آمازون و تسلا

تحلیل سهام آمریکا در این صفحه هر روز صبح روی چهار سهم بزرگ منتشر می‌شود: اپل، مایکروسافت، آمازون و تسلا. هر تحلیل یک چارت نشانه‌گذاری‌شده دارد که ساختار بازار و سطح‌های تصمیم روی خودش رسم شده‌اند، به‌علاوه‌ی خلاصه‌ای که وضعیت روز را در چند خط می‌گوید. تا امروز صد و چهار تحلیل در این بخش منتشر شده است.

اگر وقت ندارید این بخش را بخوانید

تحلیل سهام آمریکا در این صفحه با روش اسمارت مانی نوشته می‌شود، یعنی به‌جای تکیه بر اندیکاتور، رد پای سفارش‌های بزرگ روی ساختار قیمت دنبال می‌شود. هر روز صبح و پیش از بازگشایی بازار، نمودار اپل و مایکروسافت و آمازون و تسلا بررسی می‌شود و سه چیز روی چارت علامت می‌خورد: ناحیه‌ی ورود، سطحی که فرض تحلیل را باطل می‌کند، و نزدیک‌ترین هدف در جهت سناریو.

دو ریسک مخصوص این بازار همیشه در متن یادآوری می‌شوند: نزدیکی به تاریخ گزارش درآمد فصلی، و شکاف شبانه که می‌تواند پوزیشن را دور از حد ضرر ببندد. این صفحه سیگنال خرید و فروش نمی‌دهد؛ سطح‌ها را می‌دهد و تصمیم ورود و اندازه‌ی پوزیشن با خود شماست.

تحلیل سهام آمریکا یعنی چه

تحلیل در بازار سهام یعنی خواندن رفتار قیمت و رسیدن به یک فرض قابل آزمون درباره‌ی مسیر بعدی. تفاوتش با حدس زدن در همین قابل آزمون بودن است: هر تحلیل باید بگوید در چه شرایطی درست از آب در می‌آید و در چه شرایطی باطل می‌شود.

سهام ویژگی‌هایی دارد که تحلیلش را از فارکس و کریپتو جدا می‌کند. بازار ساعت مشخصی برای باز و بسته شدن دارد، هر سهم علاوه بر جو کلی بازار یک داستان شرکتی مخصوص خودش دارد، و چهار بار در سال یک رویداد از پیش تعیین‌شده می‌تواند قیمت را در یک شب چند ده درصد جابه‌جا کند.

انواع تحلیل در بازار سهام آمریکا

سه نگاه متفاوت به یک سهم وجود دارد. تحلیل‌های این صفحه بر پایه‌ی مورد اول نوشته می‌شوند و از دو تای دیگر برای بستر و زمان‌بندی استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال

خواندن ساختار قیمت روی نمودار: سقف و کف‌های معتبر، جهت آخرین شکست ساختار و نواحی که قیمت قبلا به آن‌ها واکنش نشان داده است. اگر با این مفاهیم آشنا نیستید، درس تحلیل تکنیکال چیست نقطه‌ی شروع خوبی است.

تحلیل بنیادی

بررسی وضعیت خود شرکت: رشد درآمد، حاشیه‌ی سود، بدهی و چشم‌انداز مدیریت برای فصل بعد. این نگاه می‌گوید ارزش سهم در بلندمدت به کدام سمت می‌رود، ولی زمان‌بندی ورود را تعیین نمی‌کند.

تحلیل جو بازار

سنجش ریسک‌پذیری کلی بازار. در روزهای ریسک‌گریز، حتی سهم با گزارش خوب هم می‌ریزد. شاخص‌های اصلی آمریکا این جو را نشان می‌دهند و تحلیل شاخص‌ها همان روز را از این زاویه بررسی می‌کند.

تحلیل سهام آمریکا روی کدام چهار نماد انجام می‌شود

انتخاب این چهار سهم اتفاقی نیست. هر چهار تا نقدشوندگی بالایی دارند، وزن سنگینی در شاخص‌های اصلی دارند و اسپردشان نزد بروکرها منطقی است.

تسلا پرنوسان‌ترین این چهار تاست و دامنه‌ی روزانه‌اش اغلب چند برابر مایکروسافت است. همین یعنی برای رسیدن به ریسک دلاری یکسان، حجم معامله‌ی تسلا باید کوچک‌تر باشد.

ساعت بازار آمریکا به وقت تهران

ایران ساعت تابستانی ندارد و آمریکا دارد، پس ساعت بازگشایی در طول سال دو بار جابه‌جا می‌شود.

معامله در ساعت‌های پیش‌گشایش و پس از بسته شدن بازار هم ممکن است، ولی نقدشوندگی پایین‌تر و اسپرد بازتر است. برای دیدن ساعت باز و بسته‌ی بقیه‌ی بازارها، صفحه‌ی سشن‌های فارکس جدول کاملی دارد.

تحلیل سهام آمریکا چطور ساخته می‌شود

هر روز صبح نمودار هر چهار نماد باز می‌شود و اول ساختار بازار خوانده می‌شود: آخرین سقف و کف معتبر کجاست، آخرین شکست ساختار در چه جهتی بوده و قیمت در نیمه‌ی بالای دامنه است یا پایین. بعد نواحی نقدینگی مشخص می‌شوند، یعنی جاهایی که حد ضررها تجمع کرده‌اند.

در قدم بعد نزدیک‌ترین ناحیه‌ی واکنش که با جهت ساختار هم‌راستاست به‌عنوان ناحیه‌ی ورود انتخاب می‌شود و سطح باطل‌کننده از ساختار می‌آید، نه از یک درصد دلخواه. روش کار اسمارت مانی است، یعنی به‌جای اندیکاتور، رد پای سفارش‌های بزرگ روی ساختار قیمت دنبال می‌شود.

اگر این واژه‌ها برایتان تازه‌اند، درس تحلیل تکنیکال چیست نقطه‌ی شروع خوبی است.

روش کار: اسمارت مانی

اسمارت مانی روشی است که فرض می‌گیرد حرکت‌های بزرگ بازار از سفارش‌های نهادی می‌آید و این سفارش‌ها رد پایی روی ساختار قیمت باقی می‌گذارند. سه مفهوم اصلی در هر تحلیل سهام آمریکا تکرار می‌شوند.

ساختار بازار و شکست آن

ساختار یعنی ترتیب سقف‌ها و کف‌ها. شکسته شدن سقف قبلی یعنی روند ادامه دارد و شکسته شدن ساختار در جهت مخالف، اولین نشانه‌ی برگشت است. هر تحلیل با تعیین همین دو چیز شروع می‌شود.

ناحیه‌ی واکنش

آخرین کندل مخالف پیش از یک حرکت شارپ، اغلب ناحیه‌ای می‌شود که قیمت هنگام بازگشت به آن واکنش نشان می‌دهد. ناحیه‌ی ورود تحلیل معمولا همین‌جاست.

نقدینگی

بالای هر سقف و زیر هر کف، حد ضرر معامله‌گران تجمع کرده است. حرکت‌های سریع و به‌ظاهر بی‌دلیل اغلب هدفشان همین تجمع است. درس اردر بلاک و نقدینگی این مفهوم را با مثال توضیح می‌دهد.

چه چیزی سهام آمریکا را تکان می‌دهد

برای اینکه تحلیل سهام آمریکا در جای درستی خوانده شود، باید بدانید امروز چه رویدادی در راه است.

گزارش درآمد فصلی

سنگین‌ترین محرک هر سهم. واکنش قیمت به خود عدد درآمد نیست، به فاصله‌ی آن عدد با انتظار بازار و به چشم‌انداز مدیریت برای فصل بعد است.

نرخ بهره و تورم

این دو کل بازار را با هم جابه‌جا می‌کنند. در روزهای انتشار داده‌ی تورم آمریکا یا تصمیم نرخ بهره، ساختار تکنیکال سهم‌ها اغلب موقتا بی‌اثر می‌شود.

خبر شرکتی

معرفی محصول، تغییر مدیریت، پرونده‌ی حقوقی یا قرارداد بزرگ. اثرش فقط روی همان سهم است و ربطی به جو کلی بازار ندارد.

تاریخ رویدادهای کلان در تقویم اقتصادی سایت هست و صفحه‌ی نشست FOMC نمونه‌های تاریخی واکنش بازار به تصمیم نرخ بهره را دارد. تاریخ دقیق گزارش درآمد هر شرکت را هم می‌توانید از بخش روابط سرمایه‌گذاران خود همان شرکت یا از تقویم درآمد نزدک بگیرید. ساعت رسمی بازگشایی و تعطیلات سالانه هم در تقویم بورس نیویورک منتشر می‌شود.

فصل گزارش درآمد، پرریسک‌ترین هفته‌ها

چهار بار در سال، هر چهار شرکت گزارش فصلی می‌دهند و رفتار قیمت در آن هفته‌ها با بقیه‌ی سال فرق می‌کند.

نکته‌ای که خیلی‌ها دیر متوجهش می‌شوند این است که واکنش قیمت به خود عدد درآمد نیست، بلکه به فاصله‌ی آن عدد با انتظار بازار و به چشم‌انداز مدیریت برای فصل بعد است. شرکتی می‌تواند سود خوبی اعلام کند و سهمش ده درصد بریزد.

شکاف شبانه، ریسکی که فقط در سهام هست

بازار سهام برخلاف کریپتو شبانه بسته است و همین یک ریسک می‌سازد که در فارکس کمتر دیده می‌شود.

در چنین شبی پوزیشن روی قیمت بازگشایی بسته می‌شود، نه روی عددی که تعیین کرده بودید. برای همین در تحلیل سهام آمریکا همیشه توصیه می‌شود حجم پوزیشنی که شب باز می‌ماند کوچک‌تر از حالت عادی باشد.

سهم واقعی یا قرارداد مابه‌التفاوت

معامله‌گر ایرانی معمولا از راه بروکر فارکس به این سهم‌ها دسترسی دارد و آنچه معامله می‌کند قرارداد مابه‌التفاوت است، نه خود سهم.

در قرارداد مابه‌التفاوت اهرم در دسترس است و می‌شود فروش استقراضی هم گرفت، ولی هزینه‌ی نگهداری شبانه هم دارد. ماشین‌حساب سواپ این هزینه را برای هر تعداد شب حساب می‌کند. فهرست بروکرهایی که این نمادها را ارائه می‌دهند در صفحه‌ی بروکرهای فارکس هست.

سه سناریویی که در تحلیل سهام آمریکا بیشتر تکرار می‌شوند

با اینکه هر روز وضعیت تازه‌ای دارد، بیشتر تحلیل‌ها در یکی از سه دسته‌ی زیر می‌افتند.

ادامه‌ی روند پس از اصلاح

قیمت در جهت مشخصی حرکت کرده، بخشی از مسیر را برگشته و حالا به ناحیه‌ای رسیده که پیش‌تر از آن حرکت شروع شده بود. سناریوی محتمل، ادامه‌ی همان جهت است و سطح باطل‌کننده پایین‌تر از آن ناحیه قرار می‌گیرد.

واکنش به شکاف بازگشایی

سهم با شکاف باز می‌شود و در نیم ساعت اول تصمیم می‌گیرد که شکاف را پر کند یا در جهت آن ادامه بدهد. این حالت مخصوص بازار سهام است و در تحلیل سهام آمریکا اغلب با دو مرز مشخص نوشته می‌شود.

دامنه‌ی فشرده پیش از گزارش

در روزهای نزدیک به گزارش درآمد، نوسان کم می‌شود و قیمت میان یک سقف و کف گیر می‌کند. در این حالت تحلیل به‌جای دادن یک جهت، دو مرز دامنه را مشخص می‌کند و یادآوری می‌کند که شکست واقعی احتمالا شب گزارش رخ می‌دهد.

ابزارهایی که کنار تحلیل سهام آمریکا لازم دارید

تحلیل به شما می‌گوید کجا وارد شوید. برای اینکه بدانید با چه حجمی و با چه هزینه‌ای، به چند عدد دیگر هم نیاز دارید.

حجم معامله

دامنه‌ی روزانه‌ی این سهم‌ها بزرگ است، پس حجم باید بر پایه‌ی فاصله‌ی واقعی حد ضرر حساب شود. ماشین‌حساب حجم معامله این تبدیل را انجام می‌دهد و ماشین‌حساب مارجین نشان می‌دهد چقدر از حساب قفل می‌شود.

هزینه‌ی نگهداری

در قرارداد مابه‌التفاوت، نگه داشتن پوزیشن برای چند هفته هزینه‌ی شبانه دارد. ماشین‌حساب سواپ این رقم را برای هر تعداد شب حساب می‌کند.

انتخاب بروکر

همه‌ی بروکرها این چهار نماد را با شرایط یکسان ارائه نمی‌دهند. ابزار مقایسه اسپرد و اهرم و شرایط برداشت را کنار هم می‌گذارد تا انتخاب با عدد انجام شود.

تحلیل سهام آمریکا را چطور بایگانی کنیم

بیشترین چیزی که از یک تحلیل روزانه یاد می‌گیرید، از مرور آن بعد از چند روز می‌آید. عادت مفید این است که سطح‌های هر تحلیل را در یک ژورنال ساده بنویسید و بعد از بسته شدن بازار کنارش ثبت کنید که سناریو اجرا شد یا سطح باطل‌کننده رد شد.

بعد از چند هفته الگوهایی می‌بینید که در لحظه دیده نمی‌شوند: مثلا اینکه ورودهای نزدیک به تاریخ گزارش درآمد نتیجه‌ی بدتری داشته‌اند، یا اینکه بیشتر ضررها از پوزیشن‌هایی آمده که شب باز مانده‌اند. درس ژورنال معاملاتی ساختار پیشنهادی این دفتر را می‌دهد.

تحلیل سهام آمریکا با اسمارت اف ایکس

تحلیل‌های این بخش هر روز صبح و پیش از بازگشایی بازار آمریکا منتشر می‌شوند. روش کار ثابت است، چارت‌ها نشانه‌گذاری‌شده‌اند و هر تحلیل شرط باطل شدن خودش را می‌نویسد، پس می‌توانید بعدا برگردید و ببینید سناریو اجرا شد یا باطل.

تحلیل را چطور به معامله تبدیل کنیم

خواندن تحلیل سهام آمریکا نصف کار است. نصف دیگر، اندازه‌ی پوزیشن است.

با ماشین‌حساب حجم معامله فاصله‌ی حد ضرر را به حجم مجاز تبدیل کنید و با ماشین‌حساب سود و زیان نتیجه‌ی رسیدن به هدف را بسنجید.

چهار اشتباه در معامله‌ی سهام آمریکا

این چهار الگو بیش از بقیه تکرار می‌شوند و هر چهار تا قابل پیشگیری‌اند.

تحلیل سهام آمریکا در یک نگاه

اگر بخواهیم کل این صفحه را در یک قاب جمع کنیم، چهار چیز می‌ماند.

بخش‌های مرتبط

• مرکز تحلیل: همه‌ی بازارها در یک صفحه
• تحلیل شاخص‌ها: داوجنز، اس‌اند‌پی و نزدک
• تحلیل فارکس: جفت‌ارزهای اصلی
• تحلیل ارز دیجیتال: بیت کوین و اتریوم
• ماشین‌حساب‌های مالی: حجم، مارجین و سواپ
• مرکز آموزش: مفاهیم پشت این تحلیل‌ها

جمع‌بندی؛ وقتی تقویم به اندازه‌ی نمودار مهم می‌شود

در بازار سهام، بهترین ساختار تکنیکال هم با یک گزارش درآمد بد بی‌اثر می‌شود. به همین دلیل تحلیل سهام آمریکا فقط خواندن نمودار نیست؛ ترکیبی از ساختار قیمت و آگاهی از تاریخ رویدادهاست.

پیشنهاد عملی این است: هر روز صبح تحلیل همان سهم را بخوانید، تاریخ گزارش درآمدش را چک کنید، و برای پوزیشنی که شب باز می‌ماند حجم را کوچک‌تر از حالت عادی بگیرید. همین سه عادت، بیشتر از هر اندیکاتوری روی نتیجه‌ی بلندمدت اثر می‌گذارد.